2025년 상반기 큰 폭으로 상승한 조선주와 방산주가 단기 조정 이후 다시 힘을 모으고 있습니다. 단기 급등에 따른 차익 실현, 환율 및 관세 불확실성 등으로 한 차례 주가 조정이 있었지만, 견조한 업황과 꾸준한 수주 모멘텀, 그리고 저가 매수 기회가 맞물리면서 투자자들의 관심이 다시금 집중되고 있습니다. 조선과 방산 산업의 현재 상황과 앞으로의 투자 포인트를 세 가지 관점에서 자세히 분석합니다.
조선주, 단기 조정에도 실적 모멘텀 강하다
2025년 상반기 조선주는 전통적인 경기방어주로서 꾸준한 상승세를 보여왔으나, 7월 들어서는 일부 조정 국면에 진입했습니다. 주된 원인은 단기 급등에 따른 차익 실현 매물과 글로벌 환율, 관세 등 대외 변수의 영향입니다. 실제로 HD현대중공업, 한화오션, HD현대미포 등 대형 조선주들의 주가가 한동안 하락세를 보였으나, 이는 오히려 업황의 견조함과 장기 성장세를 재확인하는 계기가 되고 있습니다. 최근 글로벌 선박 발주량이 꾸준히 증가하고, LNG선 등 고수익 선박 중심의 수주가 지속되고 있습니다. 이는 조선사들의 실적 개선을 뒷받침하며, 후판 가격 안정화, 친환경 선박 발주 확대 등도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 단기 조정 이후 저가 매수세가 유입되고 있다는 점은 장기적 투자 관점에서 다시 한 번 주목받는 이유입니다.
방산주, 정책·해외 수주 모멘텀으로 하반기 주목
방산주 역시 2025년 상반기 큰 폭의 상승 후 7월 들어 일부 조정을 받았습니다. 현대로템, 한화에어로스페이스, 한국항공우주 등 주요 방산 기업들이 일시적으로 주가 하락을 겪었으나, 이는 글로벌 방위산업 전반의 투자심리 위축과 더불어 단기 매물 출회가 영향을 미친 결과입니다. 그럼에도 불구하고 방산주는 경기 민감도가 낮고, 정부의 정책 지원과 해외 수주가 이어지면서 하반기에도 성장성이 부각되고 있습니다. 미국, 유럽, 중동 등에서 방위비 예산 증액 및 신규 수주가 본격화되고 있는 점도 긍정적입니다. 특히 한국 방산기업들은 기술 경쟁력과 가격 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서 입지를 넓혀가고 있으며, 장기 투자자들에게는 꾸준한 수익원이 될 가능성이 높다는 점에서 주목받고 있습니다.
저가 매수 기회, 조선·방산주에 주목해야 하는 이유
단기 조정 이후 조선주와 방산주는 다시 한번 매력적인 저가 매수 구간에 들어섰다는 평가가 많습니다. 우선 조선주의 경우, 견조한 업황과 안정적인 수주 잔고, 친환경 선박 전환 수요 등이 중장기 실적 성장에 힘을 실어주고 있습니다. 방산주 역시 정책적 지원과 해외 수주 확대, 신사업 진출 등으로 긍정적인 전망을 받고 있습니다. 전문가들은 조선과 방산 모두 중장기적으로 시장을 주도할 가능성이 높고, 이번 조정 국면을 저가 매수의 기회로 삼을 만하다고 조언합니다. 다만 개별 종목별 업황과 실적, 정책 수혜 여부를 꼼꼼히 점검하며 분산 투자를 고려하는 것이 바람직합니다.
2025년 조선주와 방산주는 단기 조정 후에도 여전히 실적과 정책, 수주 모멘텀을 바탕으로 중장기 성장 동력을 확보하고 있습니다. 최근의 하락세는 오히려 저가 매수 기회가 될 수 있는 만큼, 종목별 전략과 분산 투자를 통해 신중하게 접근한다면 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 지금이 바로 조선·방산주에 주목해야 할 시점입니다.